Die "Erste Ukrainische Internationale Bank" ist bei Auslandsschulden technisch zahlungsunfähig
Die PUMB (Erste Ukrainische Internationale Bank), die im Verlaufe der nächsten 12 Monate 900 Mio. $ an Auslandsschulden tilgen muss, hat dem Unternehmen Cargill 10 Mio. $ nicht gezahlt. Danach könnten die Aktionäre der Bank die Zahlung der restlichen Schulden der Bank verweigern und sich um eine Rekapitalisierung bemühen. Diesen Weg können auch andere Banken gehen.
Wie den “Ekonomitscheskije Iswestija“ bekannt wurde, hat die PUMB die Tilgung eines Kredites des Finanzierungsunternehmens Cargill in Höhe von etwa 10 Mio. nicht vollzogen, die letzte Zahlungsfrist lief vergangene Woche ab. Die Pressesprecherin der Bank, Julia Shulij, erklärte den “Ekonomitscheskije Iswestija“. dass “wir Informationen des Nichtnachkommens der PUMB gegenüber jenen oder anderen Auslandsverbindlichkeiten weder bestätigen noch dementieren können”.
Sergej Fursa, Seniorfinanzanalyst der Astrum Investment Management, sagt, dass den Marktteilnehmern die technische Zahlungsunfähigkeit der PUMB bekannt ist, diese wirkte sich nicht bedeutend auf die Rentabilität der Banken im ukrainischen Segment aus, doch betraf es indirekt die Bank (als Emittent von Wertpapieren) selbst. In der letzten Woche fiel die Rentabilität der Euroanleihen der Bank von 180% auf 120%, doch bereits heute stieg sie wieder auf 138%, sagt der Experte.
Dabei unterscheidet sich die Beziehung der Banken zu offenen und nichtoffenen Schulden bedeutend. Wo ein Konsortialkredit restrukturiert werden kann, überlegt es sich die Bank bei offenen Schulden mehrfach, bevor sie eine Restrukturierung oder einen Zahlungsausfall verkündet. Daher findet bislang kein starker Rückgang der Preise für die Verbindlichkeiten der PUMB und anderer ukrainischer Banken statt.
Von den “Ekonomitscheskije Iswestija“ befragte Banker verdächtigen die PUMB der Illiquidität. “Unsere Finanzabteilung läuft dieser Bank wegen Zahlungen schon eine Woche hinterher”, sagt einer der Finanzfachleute. Seiner Meinung nach kann die nicht rechtzeitige Begleichung der Schulden der Bank, eine fehlende Bereitschaft der Aktionäre der Bank auch die anderen Schulden der Bank zu zahlen bedeuten, deren Gesamtsumme in den nächsten 12 Monaten 900 Mio. $ erreicht. “Die SCM (System Capital Management) Gruppe hat bereits vor einigen Jahren das Niveau der Kreditnachfrage der eigenen Unternehmen über die PUMB auf 1% des Kreditportfolios zurückgeführt. Daher werden sie, wenn die Aktionäre eine Wahl haben, was sie finanzieren – die Banken oder die Basisaktiva – das letztere wählen”, sagt der Banker. Er wird ebenfalls nicht verwundert sein, wenn die Aktionäre sich an den Staat mit der Bitte um Rekapitalisierung wenden werden – die PUMB entspricht den Kriterien für eine staatliche Unterstützung.
Experten befürchten, dass die Strategie der Nichtzahlung der Auslandsschulden zu einer allgemeinen für die ukrainischen Banken wird. “Es gibt Gerüchte, dass die Forderung die Auslandsschulden nicht zu zahlen und ihre Restrukturierung zu fordern von der Zentralbank ausgeht”, sagt der Vorstandsvorsitzende einer der Banken mit ausländischem Kapital, der nicht genannt werden wollte. Seinen Worten nach, ist dies eine der Bedingungen, zu denen die Zentralbank Banken eine Refinanzierung nach dem Skandal mit der “Nadra Bank” bietet, deren Management das Geld der NBU (Nationalbank der Ukraine) für den Kauf von Fremdwährung und die Tilgung von Auslandskrediten verwendete. “Die gleichen Bedingungen wurden vom Prinzip her auch den ausländischen Banken, welche eine Unterstützung der NBU erhalten wollten, gewährt. Nur verlängern oder refinanzieren diese ihre Kredite und die lokalen Banken tun dies nicht”, sagt der Finanzfachmann.
Der Vorschlag Auslandschulden an ausländische Kreditgeber nicht zu zahlen, ging vom Stellvertreter des Zentralbankpräsidenten, Alexander Sawtschenko, aus. In seinem Interview mit den “Ekonomitscheskije Iswestija“ sprach er von der Notwendigkeit der Restrukturierung der ausländischen Verbindlichkeiten der Banken und Unternehmen, welche diese für eine maximale Frist stunden lassen sollen.
Alexander Dubinskij
Quelle: Ekonomitscheskije Iswestija